3月23日，华泰证券发布研报，维持对旭辉永升服务“买入”评级，目标价17.9港元。

旭辉永升服务于3月22日发布年报，2021年实现营收47.0亿元，同比+51%；归母净利润6.2亿元，同比+58%，基本符合华泰证券预期（6.3亿元）。

结合21年业绩情况，我们调低营收预测，预计公司2022/2023/2024年EPS为人民币0.52/0.74/1.02元（2022/2023年前值：人民币0.62/0.88元），可比公司平均2022年预测PE为19倍（Wind一致预期）。

考虑到公司优秀的战略规划和拓展表现，以及母公司的稳健经营，我们认为公司合理2022年预测PE为28倍，目标价17.90港币（前值23.00港币），维持“买入”评级。