3月10日，两会渐渐进入尾声，许多宏观政策、产业政策也纷纷出炉。会议上透露出来许多重要信号，有望引导资本市场风向。从大的方向来看，两会主题主要是“稳字当头、稳中求进”。同时在政府报告中也提出了今年GDP增长5.5%的目标。

百瑞赢认为：相较于此前每年6%-7%的增长，今年增速小幅下降，也表达出稳定的信号。尤其是受到疫情和地缘冲突影响，国际局势存在充分的不确定性，未来势必要基建、制造等主力军发力，才能稳定住国内宏观经济。不过还要依靠消费复苏，才能充分带动经济运转。

对于两会行情中可关注的主题，粤开证券认为，一般两会期间的行业表现与政策方向密切相关，政策提振除了短期内对相关板块形成利好催化。从今年政府工作报告重点提及的行业板块，我们可以尝试窥探市场行情的演绎方向。建议投资者均衡配置，把握两会行情，重点关注政府工作报告提及的数字经济、医药生物和注册制相关受益板块，同时关注在今年报告中出现新提法的大消费和专精特新等板块投资机会。

​部分公募基金经理对于两会的投资机会认为在于大基建、新能源、数字经济方面。

诺德基金基金经理谢屹认为，在5.5%的经济增长目标下，大致的政策发力点在新老基建和制造业两块；在维持“房住不炒”的前提下，地产可能处于偏中性的位置，所以基建和制造业可能是重点关注的方向。

他还认为在“东数西算”的框架下，全国会规划10个算力中心，统筹大数据的处理。首先受益的是算力基础设施的提供商，比如服务器、通信网络系统；其次，算力中心相当于经济体的大脑，自主可控是必须的，所以网络安全，以及算力中心上游核心部件的国产化也会使得相关行业受益。

西部利得基金经理兼研究总监陈保国认为，去年在能耗双控的政策下，部分新能源上游环节快速上涨，反而抑制了新能源产业的发展；两会这一表述秉承的是先立后破的理念，随着投资者认知逐渐改变，新能源长期投资机会仍旧值得期待。

（作者：魏济寿 执业编号： A0840618120001）

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