昨晚美国公布的三季度GDPP年化季率初值为2.6%,超出市场预期的2.4%,不仅创下了2021年第四季度以来新高,也是今年以来美国GDP数据首度录得正增长。另外,欧洲央行加息75BP也落地了。
美国GDP数据看似超出市场预期,但市场没有给出积极的反馈,数据公布后,美国十年期国债收益率跌破4%,美元指数今天盘中短线下挫,美国十年期国债和三年期国债收益率倒挂幅度加大,这都是预期着市场在为美国经济衰退定价。
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一方面是美国近期公布的Markit制造业、服务业PMI、放假、消费者信心指数等多项经济指标不及预期,另一方面,昨晚的报告显示作为经济增长引擎的消费支出较前一季度仅增长1.4%,今年前三季度的表现为2020年初需求垮塌以来最差。
这两天Meta等科技巨头业绩暴跌也暗示着美国经济衰退,对于美股来说,核心矛盾可能会由加息转向经济衰退。
美元走弱、美联储延缓加息、人民币升值,对A股来说应该是利好,昨晚国常会强调落实三大举措护航经济向好,促消费恢复成经济拉动主力。
但是,今天A股表现大跌眼镜,低开跳水,截止发稿,上证指数跌幅为1.07%,创业板指跌幅为2.42%,均逼近前低,题材股、小盘股跌停潮。
其中,仅有煤炭、半导体、旅游等少数板块上涨,养殖、新能车、农业、钢铁、游戏等板块领跌,就连昨晚披露超预期三季报的白酒也没扛住。
我们找了一圈,除了昨天的易方达交流纪要,没有其他的利空,今天盘中美元还是跳水的、离岸人民币还是升值的,外资指数小幅卖出,肯定是内资砸的盘。
思考了一下,我们认为A股早盘杀跌是机构调仓所为:
今天是三季报披露的最后一个交易日,一般来说,三季报之后就要往明年的预期去切,这也是机构集中调仓的节点,三季报表现再好也没用,市场开始看明年的预期。
其次,公募基金三季报已披露完毕,从数据来看,公募三季度减持最多的就是锂电池板块,引发了市场的跟风行为,今天跌的最多的也是锂电板块。另外,市场传闻十月份新能车销量大幅不及预期。
风险提示:
股市有风险,投资需谨慎,本文不构成投资建议,读者需独立思考。