11晚间，科创板第一份一季度业绩预告出炉。金博股份公告称，一季度净利润同比预增146%至172%，扣非后净利润预增75%至95%。业绩增长的主要原因为IPO 募投项目、超募资金项目、可转债募投项目相继达产，产能和产品出货量较上年同期大幅增长。

　　值得注意的是，公司自去年以来单季度业绩逐步抬升，而今年一季度业绩更是创下上市以来的新高。以预测中值2亿元计算，第一季度环比增幅约20%。

　　金博股份主要从事先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售。目前阶段，公司的先进复合材料产品主要应用于光伏用单晶硅拉制炉热场系统，下游主要客户为光伏晶硅制造领域的主要企业。公司的主要产品坩埚、导流筒、保温筒等均属于消耗品部件，公司光伏领域产品销售收入是公司的主要收入来源，下游需求主要分为新增需求、替换需求和改造需求。

　　年报显示，公司在手订单充足，原材料供应有保障。截至2021年末，公司在手订单金额为9.73亿元(含税)，而公司去年全年营收也就刚刚超过13亿元。

　　光伏热场材料景气获验证

　　金博股份产能和出货量的双增，背后的主要原因是碳碳复材在大型光伏热场中逐渐替代石墨。目前在热场“三大件”——坩埚、导流筒和保温桶渗透率已超50%，并随着光伏行业的产业升级以及碳碳复材制备工艺的进步，有望持续提升。

　　据东方证券测算，未来三年光伏新装复合增速或在19%，其中大尺寸硅片需求量年增速或在45%，综合考虑大尺寸产能的新增需求和剔除部分小尺寸热场的保有产能替换需求，热场材料需求年增速或在15%。由于去年碳碳复材供不应求，预计其在热场渗透率约58%，若到2023 年实现全部渗透，叠加热场材料自身的增速，预计2021-2023年热场碳碳复材需求年增速约57%。

　　同时，碳基复合材料未来的应用领域或不止于光伏热场。天风证券研报指出，碳基复合材料类似“万金油”，可拓展的方向包括半导体、氢能和制动材料，而这三大方向中市场规模最大的分别是碳陶制动盘、碳化硅热场&保温材料、储氢瓶。

　　公司方面，除金博股份以外，楚江新材、天宜上佳、中天火箭等亦涉足碳碳热场材料等相关业务。