中华网财经2月23日讯 中华网财经了解到，2月22日晚，上海杨国福企业管理(集团)股份有限公司(以下简称“杨国福”)向港交所提交上市申请书，冲击“麻辣烫第一股”，独家保荐人为中信建投国际。而此前据中国证监会网站披露，1月28日证监会接收材料，而2月8日，杨国福就获得受理。标榜“健康、匠心、美好”价值观的杨国福成立于2003年，截至2021年9月30日，杨国福品牌旗下共有5,783家餐厅，包含位于上海的3家自营餐厅，5,759家遍及中国31个省市的加盟餐厅，以及布局在澳大利亚、加拿大、韩国、美国、日本和新加坡的21家海外加盟餐厅。根据弗若斯特沙利文，按截至2020年12月31日止年度或截至该日期的商品交易总额以及餐厅数量计算，杨国福在中国的中式快餐市场中均排名第一。此外，按截至2020年12月31日止年度或截至该日期的收入、商品交易总额以及餐厅数量计算，杨国福在中国的麻辣烫市场中排名第一。

　　杨国福主要通过餐厅运营业务分部获得收入，其包括以下业务线：(i)加盟餐厅，为主要收入来源；(ii)自营餐厅；及(iii)其他。加盟餐厅业务线的收入主要来自收取的加盟费和系统维护费以及向加盟商销售货品。自2021年以来，凭藉于餐厅网络、品牌信誉及供应链能力等方面的竞争优势，开始运营零售业务分部。招股书显示，2019年至2020年以及2021年前9个月，杨国福自营餐厅平均客单价分别为34.3元、32.3元、29.3元，呈现逐年下降趋势。财务数据方面，2019年至2020年，杨国福营收分别为11.82亿元、11.14亿元。2021年前9个月营收为11.63亿元，上年同期则为7.23亿元。

　　净利润方面，2019年至2020年，杨国福分别实现期内利润1.81亿元(人民币，下同)、1.69亿元。2021年前9个月，净利润为2.02亿元，上年同期则为9447万元。此外，2019年至2020年，杨国福的经营活动所用现金净额分别为2.4亿元、2.6亿元；截至2021年9月30日前9个月，经营活动所用现金净额为2.0亿元。毛利率方面，2019年至2020年及2021年前9个月，杨国福毛利率分别为27.9%、28.7%、30.2%，呈现逐年增加趋势。受经济规模等因素的影响，杨国福毛利率于往绩记录期持续增长，由2019年的27.9%增加至2020年的28.7%，并由截至2020年9月30日止九个月的26.8%增加至2021年同期的30.2%。负债方面，杨国福负债总额在2019年至2020年以及2021年前9个月，分别是4.04亿元、4.60亿元、4.69亿元，呈现逐年上升趋势；资产净值分别为3.60亿元、5.28亿元、7.10亿元。股权结构上，杨氏家族、上海福果果和上海圣恩福于截至最后实际可行日期合共有权行使公司100%的表决权，为控股股东。

　　董事会执行董事兼董事长杨国福先生拥有并有权控制公司约41.82%的表决权。朱冬波女士(执行董事及杨国福先生的配偶)作为实益拥有人持股38.79%。杨兴宇先生(执行董事及杨国福先生与朱冬波女士的儿子)作为实益拥有人直接持股19.39%。从行业发展来看，麻辣烫具有包含多种食品和口味的卓越特性，同时还具有高效率和性价比高的优良特点。麻辣烫市场正发展成为中国快餐市场的重要分部。按商品交易总额之和计算，中国麻辣烫市场由2016年的约人民币968亿元增加至2019年的约人民币1,306亿元，年复合增长率约为10.5%。受COVID-19疫情影响，按商品交易总额计算的市场规模缩小至人民币1,142亿元，负增长率为-12.5%。随着COVID-19状况逐渐受控，预期2025年按商品交易总额之和计算的估计市场规模将达到约人民币1,973亿元，2020年至2025年的年复合增长率为11.5%。数据显示，2020年，连锁麻辣烫市场按商品交易总额计算的市场规模为人民币251亿元，并预期于2025年达到约人民币513亿元，2020年至2025年的年复合增长率为15.3%。杨国福此次IPO募集资金将用于升级生产设施，以(其中包括)支持加盟餐厅业务线、丰富品牌组合、扩大零售产品供应以及抓住潜在的市场机遇(尤其是在麻辣烫价值链方面)；用于进一步加强研发能力，以及用于提升多领域的人才培养和维护；用于为在国内外市场的餐厅网络拓展计划拨资；用于全面升级的信息技术系统，实施五个在线信息化建设蓝图；用于进一步在运营的各个业务板块及参与的所有市场提升并加强品牌认知度，以及进一步发展零售业务；用于加强供应链能力，如增强物流及仓储能力；用于未来潜在战略扩张机遇；用作一般企业及营运资金用途。