2021年，建设银行房地产业不良贷款率同比上升，而该行近期因信贷资金违规流入房地产等原因多次被监管处罚
《投资时报》研究员田文会
因信贷资金违规流入房地产领域等问题，中国建设银行股份有限公司(下称建设银行，601939.SH，00939.HK)分支机构近期多次从银保监部门领到罚单。而该行2021年房地产行业贷款不良率也继续攀升。
据建设银行近日发布的2021年年报和今年一季报，资产质量方面，虽然该行今年一季度末不良贷款率较上年末下降，2021年末不良贷款率也同比下降，但2021年末该行采矿业、商务服务业、房地产业不良贷款率分别同比上升6.79个百分点、0.5个百分点、0.54个百分点。
《投资时报》研究员同时注意到，今年4月份，该行分支机构被银保监部门处罚不下4次，违法违规事实多次涉及信贷资金违规流入房地产领域。
2020年，该行房地产行业贷款同比增速高达22.64%，较该行整体贷款11.73%的增速高出较多。2021年，在该行总不良贷款率下降的同时，房地产行业不良贷款率反而继续冲高。
业绩方面，该行今年一季度归属于本行股东的净利润为887.41亿元，同比增6.77%，增速快于上年同期的2.80%，但较去年全年的11.61%明显下降。
今年一季度，建设银行营收中，投资收益同比降67.32%，公允价值变动损失同比扩大12.01倍。
该行今年一季度净利息收益率较上年上升 0.02 个百分点，不过，这一指标2021年已同比降0.06个百分点。
《投资时报》就上述净利息收益率、不良贷款、监管处罚等问题向建设银行发送了沟通函，截至发稿尚未收到回复。
去年多行业不良率升高
建设银行今年一季度业绩增速稍快于上年同期业绩增速，但较上年全年业绩增速下降。同时，该行今年一季度末和去年末不良贷款率下降，但去年末该行采矿业、商务服务业、房地产业等行业不良贷款率上升较快。
具体来看，据建设银行财报，今年一季度，该行营业收入为2322.3亿元，同比增7.25%；归属于本行股东的净利润为887.41亿元，同比增6.77%。上年同期，该行营业收入和归属于本行股东的净利润的同比增速为3.40%和2.80%。
而该行2021年全年营业收入为8242.46亿元，同比增9.05%；归属于本行股东的净利润为3025.13亿元，同比增11.61%。
建设银行今年一季度业绩虽然增长，但其中几项营收下降，部分降幅较大。
该行今年一季度营业收入中，手续费及佣金净收入为 410.73 亿元，同比降0.01%；投资收益为18.47亿元，同比骤降67.32%；公允价值变动损失为58.79亿元，同比扩大12.01倍。
建设银行称，手续费及佣金净收入较上年同期微降，主要是支持实体经济发展，继续对客户采取减费让利的措施，部分产品收入同比下降所致。
该行今年一季度营业支出中，业务及管理费 425.63 亿元，同比增3.89%。而去年该行业务及管理费已经出现较快增长：2021年，建设银行业务及管理费为2098.64亿元，同比增17.04%。其中，员工成本1182.38 亿元，同比增13.31%；其他项为560.84亿元，同比增40.12%。
息差方面，今年一季度，建设银行净利息收益率为 2.15%，较上年同期上升 0.02 个百分点，主要是受产品结构优化的影响。
不过，2021年，该行净利息收益率为2.13%，同比降0.06个百分点。建设银行称，受贷款重定价基准转换、加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券收益率因市场利率下行低于上年；存款成本受市场竞争持续加剧影响高于上年。
资产质量方面，今年一季度末，建设银行不良贷款为 2765.52 亿元，较上年末增加104.81 亿元；不良贷款率1.40%，较上年末下降0.02 个百分点。
2021年末，该行不良贷款率为1.42%，也同比降0.14个百分点。不过，有几个行业不良贷款率上升较快。
其中，采矿业不良贷款率为10.14%，同比增6.79个百分点；商务服务业不良贷款率为2.35%，同比上升0.5个百分点；房地产业不良贷款率为1.85，同比上升0.54个百分点。
因信贷违规流入房地产受罚
建设银行分支机构近期多次被银保监处罚，其中4月份被罚款不下320万元。
4月21日，宁波银保监局对建设银行宁波市分行作出罚款260万元的行政处罚决定，主要违法违规事实(案由)包括：房地产开发贷款支用审核不严，未按工程实际进度发放开发贷款，信贷资金违规流入房地产领域，贷前调查不尽职、贷款资金被挪用，保险代理业务管理不规范，监管统计数据不准确。
4月19日，黑龙江银保监局对建设银行哈尔滨阿城支行、哈尔滨道里支行、哈尔滨南岗支行各作出罚款20万元的行政处罚决定，前两家支行主要违法违规事实(案由)为：贷后管理不到位，贷款资金违规流入房地产领域。后一家支行主要违法违规事实(案由)为：贷后管理不到位，贷款资金违规购买理财产品。
上述处罚中，多次涉及信贷资金违规流入房地产领域。
2018年末—2021年末，建设银行房地业贷款金额分别为5100.45亿元、5605.8亿元、6875.04亿元、7300.87亿元，其中2019年末—2021年末同比增速分别为9.91%、22.64%、6.19%，相应时点，该行贷款和垫款总额(不含息)同比增速分别为9.03%、11.73%、12.05%。
上述数据显示，该行2019年和2020年，该行房地业贷款增速皆高于该行贷款总额(不含息)增速，尤其2020年同比增速高出贷款总额(不含息)增速较多。
2018年末—2021年末，建设银行房地产业不良贷款率分别为1.67%、0.94%、1.31%、1.85%，其中2020年和2021年均同比走高。
2018年末—2021年末，建设银行不良贷款率分别为1.46%、1.42%、1.56%、1.42%。可见，2021年该行总不良贷款率下降时，房地产业不良贷款率反而继续冲高，且房地业不良贷款率高于总不良贷款率。
