智通财经APP获悉,中信证券(600030)发布研究报告称,根据美国商务部6月6日的声明,白宫计划豁免2年东南亚4国光伏进口关税,有望推动东南亚对美电池组件产品出口回升,以及美国光伏装机的快速复苏。若该计划正式推出,从对美出货改善和需求加速放量角度出发,推荐隆基股份(601012)(601012.SH)、禾迈股份(688032.SH)、德业股份(605117.SH),建议关注天合光能(688599.SH)、阳光电源(300274)(300274.SZ)、意华股份(002897)(002897.SZ)、晶科能源(JKS.US)等,同时看好硅料价格和盈利的高位维持。
中信证券主要观点如下:
背景:美商务部3月发起的东南亚光伏反规避调查,短期对美国组件供应和光伏装机造成明显冲击。
今年3月,美国商务部针对在东南亚四国组装的太阳能(000591)电池组件是否规避了美国对来自中国的电池组件下达的双反税令发起调查,尤其是对于硅片等核心附加值环节在中国生产的光伏组件可能面临最高达250%的追溯性关税。据SEIA调查,受此影响,中国厂商向美国组件发货有3/4出现延迟或取消,美国市场组件供应大幅下降,且经销商担心税率追溯风险,致美国终端组件现货价格快速升至1美元/W以上,且装机量在2021年近27GW的基础上或面临下滑压力。
变化:白宫计划豁免2年东南亚4国光伏关税,美国光伏装机或迎阶段性复苏。
根据美国商务部6月6日最新声明,白宫将宣布两年内不对太阳能产品进口征收任何新关税,且美国总统拜登将在本周内用行政命令帮助弥补光伏组件供应缺口,给东南亚四国(泰国、马来西亚、柬埔寨、越南)光伏电池组件进口关税提供24个月的豁免期。同时,美国针对东南亚光伏产能的反规避调查仍将并行,会根据反规避调查结果再决定两年后是否开始征收关税,但期间进口的光伏电池组件产品将不用担心关税追溯问题。这意味着,未来两年内东南亚光伏产能仅单面产品需征缴15%的201关税,其他关税风险或暂时全部消除(中国产能则面临平均13.89%+12.67%的双反税、单面组件15%的201关税、25%的301关税)。该行判断,这一政策变化若正式推出将使得此前担心受关税追溯不确定性影响的部分中资东南亚厂商的非一体化产能,加快恢复对美国的产品出口,推动美国市场装机迎来复苏,且可能在两年内出现一定报复性抢购和屯库需求。
原因:豁免关税反映美国光伏对中国供应链的高度依赖,亦是抑制通胀的应对措施。
1)由于目前美国光伏制造能力捉襟见肘,本土产能不足8GW,2021年逾7成光伏产品来自进口,在光伏装机需求持续放量,以及拜登政府2035年前电网全面脱碳的新能源发展目标之下,无法摆脱对中国光伏供应链的依赖。美国计划到2024年使本土制造产能达到22.5GW,即为2020年的3倍,但在需求快速增长的预期下,仍难以实现有效自给。
2)由于美国近期通胀压力明显加大,为缓解企业和消费者价格压力,短期内取消部分商品关税是有效应对措施。
投资策略:白宫计划豁免2年东南亚4国光伏进口关税,若该计划正式推出有望推动东南亚对美产品出口和美国光伏装机的快速复苏,此前在东南亚光伏一体化产能配套相对不足、且受制于追缴关税压力而暂时放缓对美出货的组件企业将迎来快速修复,推荐隆基绿能,关注天合光能等;同时美国市场装机复苏利好在美销售占比较高的光伏企业,推荐禾迈股份、德业股份,关注阳光电源、意华股份、晶科能源;此外,装机需求进一步放量也将支撑硅料价格维持高位,推荐通威股份(600438)(600438.SH)、大全能源(688303.SH)。
风险因素:美国关税政策反复;光伏装机增长不及预期;光伏供应链产能瓶颈限制;光伏成本下降不及预期。
推荐内容
-
科创板成交额呈逐步上升趋势 科创板业绩继续维持高增长
-
北上资金上周持续净买入 创出2月以来最大单周净买入额
-
年内B股整体跑赢A股 上证B股逆市上涨近8%
-
北京餐饮经营单位暂停堂食并未“躺平” 开启了自救之路
-
新一轮汽车下乡活动启动 农村地区将成为新能源汽车增量新引擎
-
端午假期沪深交易所休市 不少基金产品宣布暂停申购业务
-
北京第二批土地集中出让报名截止 约30家企业报名以国企为主
-
星期六收深交所年报问询函 公司净利润等16个方面问题受关注
-
水羊股份入股健康管理公司 面膜不赚钱盯上口服美容领域?
-
“保底补贴”政策实施一周后 多家航司单日扭亏为盈
-
拍照上传就能轻松挣钱? 应聘寄拍兼职掉入会员费陷阱
-
我国加强对政策性粮食收购督查 排查收购业务流程是否规范
-
华海清科、昱能科技两股首发价格均超百元 最新年度净利润均超亿元
-
北京保险业延缴费、线上赔 保障民生安全及企业正常经营
-
地产并购融资放松 首单房地产项目并购主题债券启动发行
-
贷款市场报价利率迎来调整 深圳房贷市场应声下调
-
央行下调LPR 新一期贷款市场报价利率(LPR)出炉
-
二级市场提振 复星医药、博瑞医药等相关个股大涨
-
消费股成为公募基金增持的主要方向 泸州老窖、贵州茅台获增持最多
-
家政服务企业保障人员供应 价格没有出现大的波动
-
多个城市培育建设国际消费中心城市 打造商业新增长极
-
春节外卖服务保供应 多措并举激励骑手留京过年
-
保险机构扩容潮逐渐消退 保险公司股权监管进一步强化
-
我国白开水赛道进一步扩大 农夫山泉加入战局
-
基本民生商品进入消费旺季 进一步抓实抓细市场保供
-
“隔离险”保费仅需9.9元 隔离1天补贴1000元可信吗?
-
知名啤酒厂商推出高端产品 上千元的啤酒你会买吗?
-
地方和企业抓住RCEP机遇 推动制造业和高端服务业融合发展
-
全年累计新增减税降费约1.1万亿元 政策红利持续释放
-
渝中区建立成渝地区双城经济圈 围绕国际一流营商环境打造
-
中国奢侈品消费潜力不断释放 海南免税购物进一步推动奢侈品消费
-
春节档票房逐年上升 11部影片“激战”2022年春节档
-
春节旅游消费依然呈现本地化 自驾游成主流出行方式
-
虎年金条热起来 一线城市的黄金饰品需求旺盛
-
董明珠新任期内提升空调业务效率 寻找格力第二增长曲线
-
白酒概念、元宇宙、冰雪产业等多数概念股走弱
-
第三支柱个人养老金作为改革重点 持续创新商业模式
-
途虎养车年收入近年来不断攀升 16轮融资后开启IPO
-
韩国“菜篮子物价”创十年新高 食品类价格明显比往年高
-
多举措加强重点领域信用监管 依法依规实施联合惩戒
-
多地重大项目集中开工 投资规模力度明显加大
-
海南自贸港原辅料“零关税”增补清单落地 政策效应进一步扩大
-
消费重回经济增长第一动力地位 持续激发线上消费新活力
-
软件业务出口保持增长 从业人员规模不断扩大
-
北向资金持续看好 沪深两市成交额11290亿元
-
新一期贷款市场报价利率(LPR)公布 有助于提振房地产市场
-
睿远两基金仓位变化不大 持股以长期投资逻辑为主
-
沪深两市低开震荡 收盘双双出现小幅回调
-
孩子王线下、线上面临经营困局 2021年业绩出现大幅下滑
-
国际油价创七年新高 期货价格18日收盘时均显著上涨
-
全国旅游市场逐步恢复 端午小长假跨省出行市场复苏
-
端午假期旅游市场表现超预期 民宿露营热度大涨
-
公告掘金:6月7日
-
3万余只手工粽售卖一空 多家企业端午销售额超去年同期
-
热点回顾:光伏
-
北京端午消费市场势头强劲 线上平台发放绿色节能消费券
-
消费日记:共享电动自行车能够冲击电动车市场吗?
-
绿色建材下乡活动全面启动 实现上下游产供销有效衔接
-
【读财报】5月重要股东增减持动态:石油石化行业减持金额居首 交通运输行业增持最多
-
多地打出稳外资政策组合拳 为外资企业复工复产提供助力
-
资管新规过渡期结束 活期理财产品收益下行
-
中信证券:美或豁免东南亚光伏关税 释放装机增长潜能
-
5月市场出现明显回暖 带动基金业绩整体反弹
-
融资最新持仓曝光!加仓电子、银行、化工
-
两部门:进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用
-
国内商品期货早盘开盘 燃料油跌超2%
-
权益类基金普遍亏损 行业周期或将迎来转折点
-
进入成交密集区,成交放量,供应增加,风险在积累,今天减仓!
-
亚马逊(AMZN.US)等科技股“拆股热潮”能否“带飞”纳指?
-
日新快讯|天马物业联合轻纺城成立城市服务公司,注册资本5000万元
-
中环装备调整核心业务 收购多项垃圾焚烧发电业务资产
-
社区治理“最后一公里”,怎么走?
-
国常会出台稳经济一揽子措施 6月国内经济有望持续修复
-
日新快讯|兴海物联与丰链达成合作 打造智慧社区新零售场景
-
国家卫健委:昨日新增39例本土确诊病例 新增85例本土无症状感染者
-
沪深两市反弹加速 机构投资者买入力度逐步恢复
-
新能源的“最后一块拼图”
-
智富资源投资(00007)6月6日增发约1.94亿股认购股份
-
科创板走势强劲 科创50指数5个交易日上涨10%以上
-
胜华波连年计提坏账准备超亿元 增收难增利仍拟IPO超4亿扩产
-
6月7日投资避雷针:又有上市公司实控人被抓!涉嫌操纵证券、期货市场罪
-
龙湖智慧服务子公司中标浙江两院区物业管理服务项目
-
爆炒退市股!整理期内连现涨停,谁在“末日接盘”?监管再次出手
-
成都数字人民币试点深化 满足市民多元化的线上消费新主张
-
高银金融(00530):百慕达最高法院受理公司对非正审命令提出上诉及搁置执行委任共同临时清盘人命令
-
大厂前银行人排队回归?唐家才即将加盟平安银行出任首席信息官 科技人才成各行抢夺重点
-
白宫突然宣布重要消息!光伏行业集体暴涨 4国获2年关税豁免!A股公司最新回应
-
微拍堂向港交所递交招股书 线上文玩拍卖公司究竟什么来头?
-
王忠军、王忠磊违规减持华谊兄弟(300027.SZ)股票被处罚!
-
9家企业将上会 嘉华股份销量下滑却大幅扩产引质疑
-
罕见!这家私募竟包揽上市公司十大流通股东 疑似“坐庄”?曾两次违规举牌被罚
-
业主苦车位久矣!千万豪宅买家也要抢车位,捆绑销售、只售不租乱象丛生
-
沪指重上3200点 5日均线获得支撑后一路震荡走高
-
顶级游资上海超短帮上亿元压注 各路资金携手豪买的天齐锂业还能涨?
-
爆炒退市股!整理期内连现涨停 谁在“末日接盘”?监管再次出手
-
存货、应收账款减值计提疑点重重 威龙股份收问询函
-
白宫突然宣布重要消息!这一行业集体暴涨,4国获2年关税豁免!A股公司最新回应......
-
150万注册用户平台跑路?还称用户是韭菜?平台紧急回应:系恶意造谣,运行正常!香港证监会提示NFT风险
-
君亭酒店(301073.SZ):拟更名为”君亭酒店集团股份有限公司“
-
谣言自破,重磅利好
-
全力以赴稳住经济基本盘 保持全省经济运行在合理区间
-
金圆股份:拟购买阿里锂源49%股权 明日停牌
-
退市游久又涨停!重要股东再增持,已成公司第二大股东!
-
31股获重要股东增持 中国宝安获增持金额最多
-
中国宝安获鲲鹏资本15亿战投 高新技术产业助力净利四连增
-
智通A股龙虎榜统计|6月6日
-
汇丰控股(00005)6月6日回购148.32万股
-
欧晶科技现金流连负3年应收款高 近9成营收靠中环股份
-
6月券商金股出炉 机械化工有色三板块热度飙升
-
中概股集体大涨,准退市股一度飙涨65%。光伏行业重大利好袭来,板块悄悄大涨
-
酷狗上线AI歌手 更多虚拟人应用及场景即将落地
-
车辆更换螺丝会影响质保? 比亚迪回应
-
聚辰股份:股东聚辰香港拟减持不超过241.68万股
-
财务约束威力彰显 “非标退市”封堵保壳财技
-
财说:终止与辉瑞合作协议 对康希诺意味着什么?
-
强生(JNJ.US)将终止与Emergent(EBS.US)签订的新冠疫苗合同
-
首份锂矿股中报预告出炉:雅化集团上半年净利21.2至23.7亿元 二季度环比至多增32%
-
泰和科技一季度营业收增长76% 净利润增长234%
-
深圳宾利女车主发声:网传视频是恶意剪辑 深振业董秘:并非“书记夫人”
-
兖煤澳大利亚(03668.HK):兖矿能源正在考虑以兖矿能源确定的收购结构增持兖煤股份
-
磷矿石价格5月涨了20% 一体化龙头业绩增长可期
-
万科A(000002.SZ):完成公开发行10亿元公司债券
-
兖煤澳大利亚(03668):兖煤迄今尚未收到兖矿能源有关潜在交易的任何正式要约或建议
-
威唐工业:张锡亮减持约180.15万股
-
正式进军氢能产业 鹏博士牵手深圳产投集团
-
今天能否上行只需关注一点
-
上交所对敦煌种业及有关责任人予以通报批评
-
山东钢铁:控股股东拟增持2.5%-5%股份
-
收评:两市放量大涨沪指站稳3200点 赛道股表现强势
-
八一钢铁:拟转让停产闲置的17.6万吨炼铁产能
-
广州三区降低落户门槛,将如何影响楼市?
-
温氏股份:5月毛猪销售均价15.74元/公斤 环比增18.08%
-
独家:招联线下业务大败退,直营受阻、代理出逃
-
上交所ESG债券品类不断丰富 全方位支持经济社会绿色发展
-
新宏泽变更2021年度利润分配预案
-
君亭酒店拟定增募资不超5.17亿元
-
天邦股份拟定增募资不超28亿元 主要用于数智化猪场升级项目
-
美政府多举力促清洁能源发展:确认豁免东南亚部分光伏组件关税
-
华瓷股份:公司生产线技改升级项目在加快推进
-
明德生物:5月份已按新的中标限价调整公司新冠核酸检测试剂盒价格
-
5千万卖掉代建业务,13亿美元债寻求重组,当代置业继续自救
-
谁在押注Web3?
-
中兴通讯“创兴日”聚焦数字经济创新生态
-
一线城市购房政策松动?广州:外地人买房社保允许断缴3个月
-
深圳车位之争:开发商“赠送”车位,曝出行业灰色地带
-
江淮汽车:股东集中竞价减持896.67万股,套现1.06亿元
-
苹果升级Apple Watch的操作系统至OS 9
-
尚纬股份:控股股东、实际控制人被采取刑事强制措施
-
苹果发布iPad OS16
-
天恒新材股东王波质押200万股 用于签订投资协议提供质押担保
-
苹果:用户现在可以将iPhone用作Mac的网络摄像头 Mac将自动识别iPhone作为网络摄像头使用并进行无线连接
-
年内A股32家专精特新企业首发募资逾400亿元
-
雅化集团:上半年净利同比预增542.79%-618.52%
-
尚纬股份:控股股东、实控人被采取刑事强制措施
-
支持经济社会绿色发展 上交所ESG债券品类不断丰富
-
大北农拟定增募资不超22.6亿元
-
鲜花行业数据:60.1%的中国白领群体更偏爱线下购花渠道
-
苹果宣布新一代MacOS命名为Ventura
-
天科数创任命许毅为公司副总经理 2021年公司净利90.14万
-
红杉中国,又投一个天使轮
-
施可瑞聘任江丽英为公司财务负责人 2021年公司净利1774.42万
-
零售消费行业数据分析:62.8%的进口跨境电商用户期待平台改进物流速度
-
公司氢能源项目进展如何?宝泰隆:因公司所处北方季节原因目前还无法施工建设,预计4月中旬开工建设
-
零售消费行业数据分析:71.6%的母婴群体观看产品价格、质地、材质方面的攻略
-
iOS16更新CarPlay界面
-
中易腾达拟投资1000万立全资子公司惠州市笛卡尔技术有限公司
-
乌克兰拒绝过境白俄罗斯运输 滞乌粮食今秋或高达7500万吨
-
精益达拟投资不超过400万用于购买二级节点相关系统及与国家顶级节点对接的相关费用 成交金额380万
-
基康仪器2022年一季度净利同比增长23.17% 主营业务介绍
-
海能技术北交所IPO获受理 海能技术主营业务介绍
-
硅烷科技暂缓审议 补充说明募投项目的具体开展情况
-
德蓝股份2021年亏损同比扩大321.54% 德蓝股份主营业务介绍
-
鑫凯瑞发布2021年业绩报告 净利润同比下降66.32%
-
薪泽奇2021年净利润同比下降46.80% 薪泽奇主营业务介绍
-
北交所上市公司又添新成员 邦德股份正式在北交所上市
-
远航精密携手国金证券 完成北交所上市辅导验收
-
华阳变速收北交所年报问询函 华阳变速主营业务介绍
-
新三板企业汇知康筹划赴北交所上市 汇知康主营业务介绍
-
新三板企业凯华材料筹划赴北交所上市 发行底价为4.80元/股
-
新三板企业钢研功能向银行申请贷款 钢研功能主营业务介绍
-
鑫凯瑞2021年净利润同比下降66.32% 鑫凯瑞主营业务介绍
-
海高通信2021年同比止盈转亏 海高通信主营业务介绍
-
金贸流体2022年一季报净利润同比增长21.34%
-
翱华股份一季报净利润同比下降20.87% 翱华股份主营业务介绍
-
海泰新能发布2022年一季报 海泰新能主营业务介绍
-
集美新材2022年一季度净利同比增长131.06%
-
品瑶股份2021年全年净利同比下降34.94% 品瑶股份主营业务介绍
-
科志股份发布2022年一季报业绩报告 科志股份主营业务介绍
-
嘉泰数控发布2021年年报业绩报告 亏损同比减少38.28%
-
北交所修订临时公告格式模板 提高上市公司信息披露质量
-
云创数据收北交所年报问询函 营业收入及毛利率等问题受关注
-
三维股份顺利过会 三维股份主营业务介绍
-
恒拓开源收北交所年报问询函 营业收入和毛利率等问题受关注
-
国航远洋北交所IPO申请近期获受理 国航远洋业务介绍
-
新三板企业康普化学筹划赴北交所上市 进一步拓宽公司融资渠道
-
新三板企业莲池医院拟赴北交所上市 发行底价为11.8元/股
-
商客通终止辅导备案 商客通主营业务介绍
-
国航远洋发布2021年年报 净利润同比扭亏为盈
-
泽生科技变更科创板IPO辅导机构 华金证券不再履行相应的职责
-
钱多也发愁!上市酒企爱理财,今世缘一年赚上亿元, 茅台563亿躺银行
-
世纪华通:来自特斯拉、蔚来、比亚迪等新能源车零部件订单逐年增加 业务量大幅提升
-
裁员10%,马斯克身价一夜之间蒸发1000亿元,更大的风暴还没来?
-
受俄乌冲突影响,日本主要行业感受原材料供应压力
-
2022中国(成都)国际润滑油、脂及应用技术展览会
-
三星新材:公司及子公司、控股子公司共获政府补助1027.47万元
-
波兰木材价格创历史新高
-
港股异动 | 阜博集团(03738)拉升9% 年内南下资金加仓近5个百分点
-
港股异动 | 光伏股全线走高 新特能源(01799)午后涨近6% 报道称美国两年内不会对太阳能产品征收新关税
-
消息称三星电子第2季采购面板订单大砍3成
-
“亿”鸣惊人!九号公司618首日战报惊喜连连
-
盐湖股份:公司拥有自主知识产权的吸附+膜法专利技术
-
莲池医院北交所拟发行方案:发行底价11.8元/股 对应市盈率约20倍
-
莆田边检站助力原木通关入境累计突破50万根
-
专访福和律师事务所主任陈楠律师:做一个有温度的律师
-
GPLP投融资:金石三维获得2.3亿元 鸟局获得2500万元
-
蚂蚁集团星熠银行在新加坡开业 专注东南亚服务中小企
-
“广电5G”品牌发布 启动广电5G友好用户192号码预约
-
东莞又跑出一个IPO:他靠床垫干出40亿身家
-
气泡水的战场:国产饮料如何突围?
-
中伟股份:3602.31万股限售股将于6月2日解禁上市
-
实益达跌停,上榜营业部合计净卖出1283.31万元
-
亿帆医药:全资子公司获得药品注册证书
-
徐小明:钝化消失
-
齐鑫、协利、共健、同赢 利安人寿首届经代业务发展交流会成功举办
-
东阳真金白银支持木雕家居等“四大千亿”产业
-
6.6日午评
-
日新快讯|新大正以11.81元/股的价格授出4.2万股限制性股票
-
日新快讯 | 侨银股份太原新设城市管理公司,注册资本100万元
-
这家物企被匿名举报了
-
暴跌88%,34年老牌房企彻底凉凉!A股突然爆发,创业板、科创50狂飙4%,逾3600股上涨,北上资金狂买75亿
-
联众(06899.HK)预期2021年经审核年度业绩将于6月15日或之前刊发 午后复牌
-
万亿市场背后,天鹅到家难掩亏损难题
-
鹰瞳科技-B(02251.HK)将被纳入富时罗素指数
-
大消息引爆 5万亿狂飙!锂电新能源大爆发 千亿白马股涨停!新股一签赚1万
-
稀土永磁板块涨超3.5% 逾4.4亿元主力资金抢筹8只概念股
-
暴跌95%!河南前首富的生死局:退市、老赖、资金链断裂
-
日新快讯|银城物业旗下公司成立大斑马智慧能源,注册资本1050万元
-
午盘券商ETF(512000)二度冲高,东方财富涨超4%,华林证券直线封板
-
“妖镍”后传?LME被索赔30亿!港交所:申索毫无依据 将积极抗辩
-
年内B股表现强于A股,什么原因?
-
年内B股表现强于A股,什么原因?
-
鹰瞳科技-B(02251)被纳入富时罗素指数
-
“妖镍”后传?LME被索赔30亿!港交所:申索毫无依据,将积极抗辩
-
利民股份子公司获得《兽药生产许可证》和《兽药GMP证书》
-
早盘突发!实控人被留置调查,诚迈科技盘中逼近跌停;新高!科创50大涨逾4%,新股、次新股全线走高,国企改革概念起飞
-
早盘沪指收复3200点关口,电力设备涨超5%!机构:市场具备中线价值
-
持续热销!红豆0感舒适衬衫累计销量突破10万+
-
A股爆发 创业板、科创50狂飙!北上资金狂买 新能源赛道股全线大涨
-
【指数继续向上,尾盘继续干强势新票】
-
被人们遗忘的果冻,还是一门好生意吗?