来源：视觉中国

作者丨周纯子

出品丨棱镜·腾讯新闻小满工作室

3月21日，招商银行（600036.SH/03968.HK）召开2021年度业绩发布会，在一些关键业绩指标上，招行表现亮眼，例如净利润增速创近六年新高；不良率在时隔7年之后重回1%以下等等。

不过，受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，招行报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”运营的房地产企业债务风险上升。财报数据显示，招行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。房地产业不良贷款金额达到5655亿元，同比增加4465亿元。

据招行管理层介绍，整个集团房地产的贷款余额为9200亿元，其中招行承担信用风险的（包括和房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资）对公房地产贷款余额为5114亿元，较年初增长172亿元；不承担信用风险的房地产贷款余额为4120亿元，较年初下降1069亿元。整体来看，房地产的贷款余额较年初下降了900亿的规模。

其中，涉及到的违约客户主要有两个，一是华夏幸福，目前债委会已经有整体的债务重组方案；二是恒大，目前政府也已经介入，有初步的风险处理方案。据招行管理层介绍，该项目可售现值和在建的可售货值对应的招行融资覆盖比例“非常充分和足值”。

不承担信用风险的房地产业务主要有理财和代销两个板块，其中理财跟房地产相关的业务规模为1008亿元，占比不到6%，不良率约为0.2%；代销跟房地产相关的业务规模为988亿元，其中私行代销的非标类的房地产余额为933亿元。

“我个人的判断是目前整个房地产行业仍然处于风险的上升和释放的阶段，因此整体的行业性的不良率还会进一步的上升。”招行相关管理层提到。

按揭贷款方面，据招行管理层介绍，今年以来按揭的增长显得比较吃力，这种吃力一是跟疫情有关，二是跟大家对房地产下一步发展的态势或者预期有一定的关系。招行最近在加大按揭的投放力度和营销力度，无论是通过线上更便捷的方法去触达客户，还是在定价方面给予一些优惠等等，“希望能够保持一定量的增长”。

财报数据显示，招行2021年营业收入3312.5亿元，同比增长14%; 实现归属于该行股东的净利润为1199亿元，同比增长23%，增速创近六年新高。

资产质量方面，招行不良贷款总额508.6亿元，较上年末减少27.5亿元 ;不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点;拨备覆盖率483.87%，较上年末上升46.19个百分点。

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