最近,北斗产业的圈子有点热闹。

首先是 2023 年 5 月 17 日,长征三号乙运载火箭在我国西昌卫星发射中心成功,随后将第 56 颗北斗导航卫星送入预定轨道。

13 天后——5 月 30 日,长沙北斗产业安全技术研究院股份有限公司(以下简称「长沙北斗研究院」)递交招股书,拟登陆科创板。该公司专注于无线电信号的生成、测量与处理。


(相关资料图)

就在长沙北斗研究院递交招股书 1 天后,高精度定位感知芯片研发商「凯芯科技」传来消息,已完成由丰年资本领投,朗玛峰创投跟投的上亿元融资。

而在凯芯科技获融资之前,「南方测绘」、「科电航宇」等公司相继宣布完成融资,此时距离第 56 颗北斗导航卫星发射成功不过短短半月时间。

「卫星」「无线电」「芯片」「测绘」——均是北斗卫星导航定位系统产业的重要环节(以下简称「北斗产业」)。

看似触不可及的遥远产业,在我们每一次的路程搜索、快递查询、拼车打车中早已渗入到每个触手可及的日常。服务于各个场景的北斗技术在广泛的市场需求下,早已在我们每一次仰望星空的时候悄然撬动亿万级市场,并已迎来资本的入局。

技术落地,撬动千亿级市场

2000 年 10 月 31 日,「北斗导航试验卫星」在西昌卫星发射中心发射成功,这是中国自行研制的第一颗导航定位卫星。此后,中国又相继在 2000 年 12 月和 2003 年 5 月成功将第二颗和第三颗北斗导航试验卫星送入太空,自此中国完成「北斗卫星导航试验系统」建设,成为继美国、俄罗斯后第三个拥有自主卫星导航系统的国家。

在北斗导航卫星从技术研发到应用服务的增长中,一套自上而下的北斗导航产业链早已形成,大体分为空间段、地面段和用户段。

注:图片来源于网络

空间段包括卫星设计、制造、发射、星际增强系统,为卫星实现上空的准备性工作;

地面段包括监测站、主控站、注入站、地基增强系统,用于追踪及控制北斗导航卫星运转;用户段则分为上中下游,上游包括基础器件、基础数据、基础软件,主要有芯片、天线、板卡、雷达等,中游为终端产品研发生产和系统集成,下游为北斗导航运营及数据服务。

至此,由空间段、地面段和用户段组成的产业中,形成了北斗导航定位产业经济,简称北斗产业。

北斗导航卫星提供全球精准定位、导航和时间服务,被广泛应用在物流、农业、交通、气象、救援等领域,并已形成广大市场。

根据中国卫星导航定位协会发布的《2023 中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》(以下简称《白皮书》),2022 年我国卫星导航与位置服务产业总产值达 5007 亿元,同比增长 6.76%。其中,由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值达 3480 亿元,同比增长 7.54%,占总产值的 69.5%。

此外,与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值在 2022 年达到 1527 亿元,同比增长 5.05%,占总产值的 30.5%。

“国家队”联合VC,投出 5 家独角兽

最初因关系到国防及经济安全问题,北斗卫星导航系统被应用在军事、气象、抗震救灾等领域,随着北斗导航技术的进步提升以及现实场景需求的提升,北斗卫星导航系统逐步从特定使用场景广泛走向民间。

IT 桔子可查到的最早民用支持性政策发生在 2003 年——中央军委批准,北斗一号系统全面对民用开放,由总参谋部测绘局负责系统运行维护、资源调配使用管理。

此后,为加快卫星应用产业发展,2007 年 11 月国防科工委和国家发改委联合颁布了《关于促进卫星应用产业发展的若干意见》,鼓励社会投资和企业参与卫星应用,加速成果转化,推进卫星应用的产业化。

由此,中国北斗产业发展中开始出现社会资本的身影,并伴随着北斗导航技术在现实应用场景中的广泛落地,入局的资本也逐步多了起来。从最初的一年仅几起投融资事件,之后上涨至到十几起,如今一年已有近千起事件发生。

IT 桔子最新数据显示,2023 年上半年(数据截止至 2023 年 6 月 13 日)与北斗导航定位产业有关联的广泛性投融资事件(包括但不限于机器人、无人机、自动驾驶等行业)已有 144 起,占总事件的 7.4%;投融资规模达 137 亿元,占总事件的 4.4%。

从投资领域来看,用户段是资本投资的重点方向,并且多集中在下游应用方向。不过近年来,上游基础器件企业也在受到资本的追捧,并获得融资。

例如,2021 年 1 月成立的凯芯科技,是一家高精度定位芯片研发设计企业,自成立以来已获得 4 轮融资。首笔融资由同创伟业、SeeFund 等机构于 2021 年 9 月投资数千万元融资,此后又获得清华大学、广发乾和等资方投资支持。2023 年 5 月,丰年资本和朗玛峰创投为其投资上亿元融资。

空间段是用户段之外资本关注的另一大方向。

当前,空间段获投企业多集中在卫星器件生产、发动机研发生产等方向上,卫星研发生产企业因技术壁垒高、研制成本大等因素市场存在企业较少,因此获投事件数量也少于前两者。

从投资方来看,国资背景投资机构是投资的一大主力,包括地方政府机构以及国资企业等,多家初创企业前期也会获得本地政府机构的投资支持。此外北斗产业吸引了诸如同创伟业、顺为资本等 VC 机构,阿里巴巴等企业投资,并且随着北斗产业的广泛应用,VC 们参与投资的事件也较以往多了起来,十几家资本联合投资一家企业的事件也不再稀奇。

在引来资本不断投资的过程中,已有北斗产业企业发展壮大,发展成独角兽公司。IT 桔子数据显示,当前与北斗产业有直接关联的独角兽企业共有 5 家,其中 2022 年行业新增 3 家独角兽。

从公司创始背景来看,星河动力创始人刘百奇来自于航天科技集团,为火箭总体技术专家;航天飞鸿隶属于中国航天科技集团有限公司第九研究院;科工火箭身后大股东为中国航天三江集团有限公司;长光卫星是由公司由吉林省政府、中科院长春光机所、社会资本以及技术骨干出资成立;千寻位置由中国兵器工业集团和阿里巴巴集团共同发起成立。

除此之外,已上榜的独角兽企业中,科工火箭和长光卫星均已开启 IPO 计划。

值得注意的是,《白皮书》数据显示截至 2022 年底,在境内上市的北斗相关企业(含新三板)总数为 92 家,上市公司涉及卫星导航与位置服务的相关产值约占全国总体产值的 9.02%左右。

细分领域迎来爆发机会,VC们还看上了这些企业

另一个值得关注的信息是,在北斗产业应用落地的商业化过程中,应用场景的广泛性推广使用、新场景的增加以及政府开放部分领域,鼓励民间力量参与其中,都北斗产业的未来发展增加了无限可能,与此同时也让投资机构们看到了机会。

北斗导航定位技术堪称为「隐形功臣」,农业、物流、汽车交通、电子等领域快速背后均在使用北斗技术。此外,近年来依靠北斗定位导航系统的地理信息产业(包括 GIS 产业、卫星定位与导航产业、航空航天遥感产业、测绘产业等)企业,频获融资。

IT 桔子数据显示,2023 年以来(数据截止至 2023 年 6 月 13 日)地理信息领域投融资事件已有 7 起,在不断拓宽的服务中,VC 们看中了这些企业:

2023 年 5 月,测绘地理信息产业集团「南方测绘」获 C 轮融资;

2023 年 4 月,移动测量和实景三维技术研发商「立得空间」获 3000 万元战略融资;

2023 年 4 月,人工智能与地理信息三维空间数据平台「数字绿土」获数千万元战略融资;

2023 年 3 月,地理信息和计算机视觉领域的企业「中测智绘」获数千万 A 轮融资;

2023 年 3 月,时空大数据及位置交互出行数据服务提供商「箩筐」获 2.2 亿美元融资;

2023 年 1 月,测绘产品研发商「北科天绘」获 1.8 亿元 B 轮融资;

2023 年 1 月,高光谱遥感卫星星座系统服务服务商「中科西光航天」获近亿元 A 轮融资。

获投的企业中,测绘、测量企业主要根据地理形状、大小、空间位置及其属性等进行测定、采集并绘制成图,此前多应用在自然环境监测、施工建设等方面上如今被广泛应用在智能驾驶等智慧交通上。地理信息数据平台,依靠北斗定位导航系统获得到相关数据,服务于数字城市、智慧农林、无人驾驶、高精度地图等专业领域。

浪潮之下,理想与现实也在交替上演

毫无疑问,如今北斗产业快速发展的一大推力为国家政策。据悉,目前已出台与卫星导航相关的政策法规 1000 余件,多部门将北斗产业化写入「十四五」规划中。以北京、上海、湖北等代表地区已经进一步加大政策扶持力度,多方面促进本地北斗产业发展。

并且随着「北斗+」与「+北斗」产业快速深化发展,技术升级带动新的场景应用,为未来市场增量提供无限可能。

在多项政策支持,且现实迸发出的需求之下,不少人逐渐走出体制内的舒适圈创业。此前,多个曾就职于航天集团、研究院的人才在商业航天领域创办企业,并引来顶级 VC 巨额助力。

不过,处于摸索中前进的新领域,不管对于创业者本身还是投资机构都是一次挑战。因技术壁垒高、商业变现难等问题,或许都会使投入的钱打了水漂。此前绘画出的远大理想也会被现实击垮。

我们并不清楚未来行业究竟会发展成什么样,但我们需要警惕:在机会面前,风险同样值得注意。

对于一个新兴的、探索中发展的行业,或许前期注定充满坎坷,因此对入局者而言也要做好迎接挑战的心理。

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