摆上“货架”2个多月后,郭氏兄弟旗下的奥园健康找到了它的买家。
2月16日晚间,中国奥园发布公告,南粤星桥基金全资持有的Best Discovery International Limited,将以2.56亿港元的价格买下奥园健康29.9%股份,买家并非此前市场盛传的山东国资,目前买卖双方已正式签订协议。该出售事项预计亏损约0.45亿元。
(相关资料图)
时代财经了解到,广州南粤城市发展投资基金管理有限公司(下称“南粤城发”)与星桥香港曾在2022年12月26日就收购奥园健康股份及投资奥园健康订立合作协议,双方将通过Best Discovery International Limited完成上述事项,其中,南粤城发是广州南粤基金集团有限公司(下称“南粤基金”)的全资附属公司,而星桥香港则是众鑫国际的全资附属公司。
南粤星桥将进行内部重组,重组完成后,南粤城发将设立并管理南粤股权投资基金,众鑫国际和南粤股权投资基金将成为南粤星桥的有限合伙人,星桥香港仍是南粤星桥的普通合伙人。其中,众鑫国际将占有南粤星桥总资本的60%,而南粤股权投资基金占40%,星桥香港将众鑫国际和南粤股权投资基金(或其全资附属公司)分别拥有60%及40%。
换言之,奥园健康29.9%股份的买家实际上是由南粤基金及众鑫国际共同组建的南粤星桥基金,它由此也将成为奥园健康的第一大股东。
根据南粤基金官网,南粤基金是为放大政府财政资金杠杆效应、激活社会资本投资、推进产业转型升级、促进社会经济发展而成立的国有创新型基金管理平台,布局产业投资、产融结合和产城融合业务领域,聚焦IAB、NEM等战略性新兴产业和先进制造业、生态环保等现代高端产业。
天眼查显示,广州市增城区国有资产监督管理局、广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司分别持有南粤基金71.74%、28.26%的股份,其中,汇垠天粤股权投资基金是广州基金旗下科金控股的国有股权投资基金管理平台。
目前,南粤基金实现基金管理和顾问规模超过800亿元,签约基金规模超过2000亿元,先后设立70余只战略性新兴产业基金、股权投资基金、城市发展基金。
具体的业务布局方面,南粤基金发起设立了总规模为100.05亿元的广银南粤智能科技产业投资基金和总规模为60亿元的广州新型显示科技投资基金,对商汤科技、欧科亿、中伟、芳源环保等进行股权投资,担任超视堺第10.5代显示器全生态产业园区项目的财务顾问,投资了位于广州增城的富士康科技小镇和位于湘西州花垣县的十八洞田园综合体项目。
去年12月5日,奥园集团在公司网站发布招标文件,明兴有限公司(下称“明兴公司”)计划出售其持有的物业上市公司奥园健康2.17亿股股份,占全部已发行股份的29.9%。值得一提的是,明兴公司是房地产上市公司中国奥园的全资附属公司,直接持有奥园健康3.96亿股股份。
时代财经综合奥园健康停牌前的最后一份财报(2021年中期报告)和港交所披露的权益资料得知,明兴公司的持股份额占奥园健康全部已发行股份的54.58%,连同关联方一起持股55.15%,是奥园健康的第一大股东,而第二大股东(即“无极资本”)持股为8%。
这意味着,交易完成后,持股29.9%的南粤星桥基金将成为奥园健康的第一大股东,而中国奥园的附属公司明兴公司则以24.68%的持股份额退居第二大股东之位,无极资本退居第三。
中国奥园在公告中指出,受中国房地产市场下行及自2021年以来的全国性宏观调控政策的影响,集团难以通过惯常渠道取得融资。为改善流动性并获取融资以满足集团的财务需求,公司积极就其中国及离岸资产寻求潜在买家,而此次出售奥园健康股份便是该等举措之一部分。中国奥园继而指出,考虑到当前市况,董事认为出售事项有利于集团变现在奥园健康的部分非地产投资,降低集团债务水平,有利集团的离岸债务重组。
值得一提的是,2021年11月份,中国奥园旗下理财产品出现逾期兑付,由于流动性问题无法得到解决,公司在2022年1月正式宣告无法支付美元票据到期本息,中国奥园在2022年4月起停牌至今,奥园健康因与中国奥园存在资金往来问题而同时停牌。
2022年10月,奥园健康就与中国奥园存在的资金往来问题公布了独立调查报告结果指出,中国奥园已全额偿还各项往来资金,但内部监控检讨仍在进行当中。2023年1月13日,奥园健康追发的内部控制评估结果显示,公司存在的不规范之处多达17处,主要包括奥园健康与中国奥园之间未处理好独立运营的关系,以及奥园健康在财务管理上的瑕疵。
业内人士指出,国资背景的南粤基金入主奥园健康,表明此间一直困扰奥园健康涉及大股东关联交易的调查获得进展,可为奥园健康复牌增加信心。
此外,根据去年12月5日发布的招标文件,买方与中国奥园或其指定成员公司进行旧城改造项目的战略合作是订立临时合约及正式合约的“先决条件”,这是要求买家为国资企业之外的另一硬性指标。
时代财经了解到,中国奥园在城市更新领域拥有旧城、旧村和旧厂改造三种类型的项目,根据中国奥园2021年中期报告,截至2021年6月30日,公司拥有超过70个不同阶段的城市更新项目,其“预计额外可提供可售资源约7543亿元,其中大湾区可售资源约7487亿元,占比99%”。