3月2日,拓尔转债在其最后一个交易日再度大涨5%!

令不少活跃资金兴奋的是,在近期加速转股过程中,拓尔转债套利机会持续出现。其在最后一个交易日甚至出现了2.68%的“豪华版”套利空间。


(相关资料图)

直至3月1日收盘,仍有近两亿元面值的拓尔转债尚未转股。不过,最后交易日往往是许多转债持有者选择转股的日期。目前,拓尔转债最后交易日转股数据尚未披露。

按照公司公告,如果在3月7日前不转股,每张245元拓尔转债将被以100.58元的价格强制赎回,相较市价损失近60%。

20余次提示风险

数亿资金“置若罔闻”!

拓尔转债2日迎来最后一个交易日,当日简称变为“Z拓尔转”。与之前市场的回撤担忧不同,当日拓尔思和拓尔转债均大涨5%。

截至收盘,拓尔转债收盘报收245.5元。

3月2日晚间,拓尔思再度发布了《关于提前赎回拓尔转债暨即将停止转股的重要提示性公告》。这也是拓尔思第22次发布风险提示。

由于3月2日已是拓尔转债最后一个交易日,因此,此次公告格外重要。

公告称,3月3日至3月7日收市前,持有“拓尔转债”的投资者仍可进行转股,2023年3月7日收市后,未实施转股的“拓尔转债”将停止转股,剩余可转债将按照100.58元/张的价格被强制赎回。若被强制赎回,投资者可能面临较大投资损失。

据多家机构估算,如果不转股,投资者损失将在60%附近。

2023年3月2日收市后,距离2023年3月8日(“拓尔转债”赎回日)仅剩3个交易日。

深交所最新数据显示,截至3月1日收盘,仍有近2亿元(1.89亿元)资金尚未转股。

一般而言,在转债的最后交易日里,大多数投资者都会选择转股。目前市场并未知晓最后交易日,有多少拓尔转债持有者选择了转股。

同时,公司还提示,由于是创业板公司,其转股交易有着特殊性。公司表示,可转债持有人若转股,需开通创业板交易权限。投资者不符合创业板股票适当性管理要求的,不能将所持“拓尔转债”转换为股票。

按照此后时间安排,拓尔转债将在3月8日停止转股;即在最晚3月7日完成转股,才可以避免损失。投资者赎回款到账日为3月15日。

惊现“豪华”套利空间!

近期,随着提前赎回机制步入倒计时,拓尔转债转股进度也在加速。

在这过程中,盘中套利机会频现。3月2日,拓尔转债持续处于负转股溢价率状态。截至2日收盘,拓尔转债依旧留有2.68%的套利窗口。

可转债私募广州嗣盈总经理张晓东表示,一般而言,可以通过融券拓尔思,同步买入拓尔转债方式来实现套利。

从历史看,2.68%的套利机会并不会常出现。

数据显示,在1月30日,ChatGPT概念开始发酵后,拓尔转债套利机会开始频现。拓尔转债共计发行面值规模共计8亿元,在1月30日,仍有7.2亿元面值尚未转股。但随着套利机会频现,活跃资金也加速了拓尔转债转股。

1月31日,拓尔转债开始出现2%负溢价率的套利空间。此后两个交易日拓尔转债负溢价率空间也达到了1%。

数据显示,恰是由于套利空间的存在,游资纷纷买入拓尔转债转股,1月31日当日共有9000万面值选择转股,此后三个交易日转股面值也有数千万元。其中2月2日高达8000万元。

2月13日,拓尔转债套利空间高达0.83%,亦有5326万元面值的拓尔转债选择了转股。

“整体看,可转债一次操作锁定2.68%无风险收益的机会并不多。”一位可转债投资者向记者表示。

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