中航证券04月25日发布研报称，给予恒瑞医药(600276.SH，最新价：28.39元)买入评级。评级理由主要包括：1)多项因素共振，全年业绩承压；2)研发支撑差异化战略，有望抵消集采负面影响；3)降本提效，销售网络改革。风险提示：政策风险、研发风险、创新药推进低于预期。

AI点评：恒瑞医药近一个月获得6份券商研报关注，买入4家，增持2家，平均目标价为46.36元，与最新价28.39元相比，高17.97元，目标均价涨幅63.3%。