文/周 苏
上海宾酷网络科技股份有限公司（下称“宾酷网络”）是一家新媒体营销服务商，自成立以来一直专注于新媒体营销领域，为客户提供媒介策略制定及优化、媒介采买等服务。目前，宾酷网络已发展成为国内互联网广告服务领域内具有较强影响力的新媒体营销代理企业。
3月2日，宾酷网络携手中信证券、天健所等机构完成了创业板第三轮问询并更新了招股说明书，《商务财经》注意到，宾酷网络2018年的部分采购数据在更新后的招股书中有所变动，信披方面也存在瑕疵。
IPO募资近八成买楼、补流
2018年至2021年1-6月（下称“报告期”），宾酷网络分别实现营业收入127,635.73万元、144,357.34万元、126,555.84万元和64,873.72万元，净利润分别为10,423.14万元、12,436.27万元、9,385.23万元和4,104.96万元，2020年，宾酷网络的营收和净利润均有所下滑。
报告期各期末，宾酷网络应收账款余额分别77,807.50万元、105,429.19万元、102,040.74万元和120,534.62万元，占当期营业收入的比重分别为60.96%、73.03%、80.63%和92.90%（年化），应收账款规模及占比逐年增加。与同行业可比公司相比，宾酷网络应收账款占营业收入的比例明显偏高，而应收账款周转率（次）则偏低。
招股书披露，宾酷网络的营收和利润几乎全部由子公司贡献。报告期内，宾酷网络母公司的营业收入分别为2,662.24万元、2,633.98万元、3,034.31万元和1,507.77万元，占合并报表营业收入的比例分别为2.09%、1.82%、2.40%和2.32%；同期，宾酷网络母公司的净利润分别为259.13万元、317.93万元、461.12万元和140.75万元，占合并报表净利润的比例分别为2.49%、2.56%、4.91%和3.43%。
宾酷网络此次IPO的募投项目包括KOL营销平台开发与运营项目（下称“营销平台项目”）、总部运营中心建设项目（下称“运营中心项目”）和补充营运资金项目，《商务财经》注意到，其中募资近八成用于买楼和补流。
据招股书，营销平台项目总投资13,673.45万元，场地主要为租赁取得，其中铺底流动资金4,041.79万元；运营中心项目总投资25,336.82万元，其中场地购置费22,829.00万元，主要系在上海购置办公场地；补充营运资金项目投资16,700.00万元。宾酷网络上述补充资金及买地合计金额为43,570.79万元，占总投资的78.21%。
两版招股书数据突变
对比前后两版招股书，发现其中有多处财务数据出现了变动。
首版招股书（2020年7月24日披露）中，宾酷网络2018年对炫一下科技、幻电科技和深圳市辣妈帮科技有限公司（下称“辣妈帮科技”）采购媒体资源的金额分别为3,811.06万元、3,642.84万元和3,092.45万元。
其中，宾酷网络对炫一下科技的采购金额系小咖秀（江苏）科技有限公司（下称“小咖秀”）和分享一下（北京）科技有限公司（下称“分享一下”）的合并口径数据；对幻电科技的采购金额系幻电科技（上海）有限公司（下称“上海幻电”）和上海幻电信息科技有限公司（下称“幻电信息”）的合并口径数据。
在新版招股书（2022年3月2日披露）中，宾酷网络2018年对炫一下科技、幻电科技和辣妈帮科技采购媒体资源的金额分别为3,198.56万元、2,866.54万元和2,495.26万元。
招股书中的注释披露，炫一下科技合并口径下包括小咖秀和分享一下；幻电科技合并口径下包括上海幻电、幻电信息和超电（上海）信息技术有限公司（下称“超电信息”），其中超电信息成立于2019年8月2日。
综上，两版招股书披露的2018年供应商炫一下科技、幻电科技和辣妈帮科技的合并口径不存在差异，采购媒体资源的内容一致，但采购金额分别相差了612.50万元、776.30万元、597.19万元，为何前后两版招股书同一供应商的数据出现变动或需给出解释。
此外，新版招股书或还存在一些编制瑕疵，如第220页披露前五大媒体供应商信息时，2020年度媒体资源一列显示的内容为数字百分比；第223页披露，北京共想科技有限公司（下称“共想科技”）系宾酷网络报告期内新增的前五大供应商，但宾酷网络前五大供应商名单中并无该公司，共想科技为宾酷网络2018年至2020年的前五大程序化供应商。
供应商违规收集个人信息
根据企查查网站公开信息，前述供应商中的辣妈帮科技和幻电信息还存在违规的情况。
2021年6月8日，上海市通信管理局发布关于侵害用户权益行为的APP通报，其中幻电信息开发的应用“重装战姬”涉嫌违规收集个人信息。
（图片来自企查查网站附件）
2021年6月11日，国家互联网信息办公室发布通报，其根据相关法律规定对运动健身、新闻资讯、网络直播、应用商店、女性健康等常见类型公众大量使用的部分APP的个人信息收集使用情况进行了检测。其中，辣妈帮科技运营的孕期陪伴APP存在的问题为：违反必要原则，收集与其提供的服务无关的个人信息；收集与功能无关的个人信息；未经用户同意收集使用个人信息等。
（图片来自企查查网站）
2022年3月3日，深圳市公安局南山分局因辣妈帮科技旗下应用“辣妈帮”APP存在侵害个人信息的违法行为，给予其警告的行政处罚，并责令限期整改（整改期间关闭IP地址：14.152.34.11）。
“辣妈帮”APP违规行为包括：APP首次运行未经用户阅读同意隐私政策，就开始收集个人信息IMEI信息；存在应用数据任意备份风险；存在明文数字证书风险。以上应用程序违规行为被认定为“未明示收集使用个人信息的目的、方式和范围”和“网络安全隐患风险漏洞”。
（图片来自企查查网站）
宾酷网络上述多家供应商出现违法违规的情况应该引起重视，或给宾酷网络带来一定的负面影响
