(资料图片)

国联证券股份有限公司(简称“国联证券”,601456.SH、01456.HK)收购中融基金管理有限公司(简称“中融基金”)有了新进展。

2月14日晚间,国联证券公告表示,该公司当日与上海融晟投资有限公司(简称“上海融晟”)签署了《关于中融基金管理有限公司的股权转让协议》(简称“《股权转让协议》”)。

依据协议,国联证券约定在取得中融国际信托有限公司(简称“中融信托”)所持有中融基金51%股权的前提下,将以7.224亿元的价格购买上海融晟所持有中融基金49%股权中的24.5%。

另外,上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股权仍处于质押状态。如自《股权转让协议》签署之日起5个工作日内,前述股权质押得到解除,国联证券将以7.224亿元的价格继续购买该部分股权,否则国联证券有权不再购买上海融晟持有的中融基金剩余24.5%股权。

按此计算,国联证券将以约14.448亿元的价格购买上海融晟所持有中融基金49%股权。该转让价格与国联证券此前披露的受让价格区间相符。

2月7日晚间,国联证券公告表示,在取得中融信托所持有中融基金51%股权的前提下,将通过协议受让方式收购上海融晟所持有中融基金49%股权,受让价格将参考经国资评估备案结果且不高于14.45亿元(根据中融基金51%股权的挂牌底价对应全部股权估值计算,中融基金49%股权价格约为14.45亿元)。

同样在2月14日,国联证券拟收购中融基金100%股权资产评估项目事宜已完成国资评估备案。根据评估备案结果,中融基金股东全部权益评估值为26.99亿元,较评估初值26.97亿元增加200万元。

对于此次交易价格,东吴证券此前分析指出,按照挂牌底价计算,中融基金估值约为29.49亿元,对应2021年P/E估值为38.52倍。对比同业,国联证券此次收购中融基金估值溢价较高(2021年10月国泰君安收购华安基金15%股权对价对应P/E为16.99倍;2022年5月山东金资收购富国基金16.68%股权对价对应P/E为9.45倍)。但考虑到国联证券在交易中额外收获了控股权,并进一步填补了财富管理业务版图,此次交易所产生的收益依然值得期待。

值得注意的是,《股权转让协议》需在国联证券收购中融基金51%股权事宜与中融信托签署的产权交易合同生效,且该协议所述股权转让事宜获得证监会的核准之日起生效。

截至2月14日收盘,国联证券A股跌0.43%,报11.63元/股;H股涨0.99%,报4.1港元/股。

推荐内容