储能成为近几日市场最热概念之一。切入储能赛道的消费电池头部玩家德赛电池(000049)近两日连续打板涨停。在10月19日晚间披露的异动公告中,该公司透露正筹划配股,但相关方案和安排正在商讨中。

事实上,在竞争激烈的储能赛道上,德赛电池完全属于新玩家。但在二级市场上,德赛电池却受到资金关注,昨日机构博弈较为激烈。其中,国泰君安上海分公司出现在买二位置上,而私募大佬葛卫东在这家机构中拥有席位。

异动后澄清筹划配股


(相关资料图)

德赛电池公告显示,公司股票于2022年10月18日、2022年10月19日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%,属于股票交易异常波动。

在这两个交易日中,储能概念走出独立行情,概念股连续两个交易日集体大涨。除了德赛电池两连板外,华自科技(300490)19日一度20CM涨停,而鹏辉能源(300438)也在两个交易日内涨逾10%。

德赛电池在异动公告中透露,公司正在筹划向原股东配售股份事项,相关事项的方案和安排尚在论证和商讨中,有关配股方案及资金用途等具体细节均未确定。

事实上,德赛电池是储能赛道上的新玩家。此前,该公司主要从事锂电池的电源管理及封装业务,产品应用于智能手机、笔记本电脑、智能穿戴设备、电动工具、储能、新能源汽车等终端产品上,其中新能源汽车动力电池营收的比重很低。

但在今年1月,该公司与长沙市望城经济技术开发区管理委员会签订了《德赛电池储能电芯项目入园协议书》,建设“德赛电池储能电芯项目”。

根据当时公告,德赛电池储能电芯项目计划固定资产投资75亿元,分三期布局20GWh产能。其中一期投资16亿元,建设产能4GWh;二期三期分别投资29.5亿元,各8GWh产能。该公司预计,建设周期约为12个月,项目一期有望在2023年第一季度正式投产。

也就是说,德赛电池当下并无储能实际产能。德赛电池在近期的机构调研中也称,目前公司正在开展项目一期的土建工作,期望在年底前能够开始装修及生产设备的进场安装,而电芯产品还在研发过程中。

全面达产可实现年产值120亿

不过有机构却较为看好。财通证券一份研报显示,过去德赛电池聚焦消费电子电池,有利于推进储能一体化解决方案,储能业务已成为公司未来最大的增长,储能业务占比快速提高,公司有望成为储能赛道上的黑马。

事实上,锂电池组仍是储能产业链主要成本。浙商证券一份研报分析,在储能赛道上,产业链上游为电池组原材料,中游是储能核心设备,下游指储能系统的安装和运营。其中中游是储能产业链的核心部分,包括电池组、PCS、BMS、系统集成商等。从价值量来看,电池组和PCS占据了储能产业链中游的绝大部分,分别占比约60%、20%,市场空间最为广阔。

该机构认为,目前储能市场格局呈现三点特征:1)市场尚处于发展初期,竞争格局未定,技术、资本、渠道方各自为据。2)储能各环节均有对应的相类似的成熟市场,现有主要厂商大多是从成熟市场横向扩展业务线切入储能行业。3)纵向一体化延伸布局是国内储能市场的大趋势。

正是基于上述因素,众多行业外玩家切入储能这一赛道。财通证券预计,若德赛电池后续一期项目顺利全面投产,预计可实现年产值22.44亿元,三期全面达产可实现年产值120亿,届时该公司整体营业收入有望超300亿元,公司营收规模和储能业务占比有望显著提升,同时新增储能业务毛利率高于现有业务,其盈利能力也有望大幅提升。

二级市场激烈博弈

在二级市场上,德赛电池19日盘面也显得相当热闹。其全天换手率达到10.12%,成交额15.64亿元。

从19日龙虎榜数据显示,机构净卖出3279.85万元,深股通净卖出548.93万元,营业部席位合计净买入2227.45万元。从龙虎榜公布的三日买卖数据来看,机构合计净卖出4628.44万元,北向资金合计净买入963.47万元。

据统计,上榜的前五大买卖营业部合计成交4.05亿元,其中,买入成交额为1.95亿元,卖出成交额为2.11亿元,合计净卖出1601.33万元。

值得注意的是,位于买二位置的机构为国泰君安上海分公司,而私募大佬葛卫东正是在该机构拥有席位。不过,葛卫东是否在这一时点介入这家储能“黑马”,当下并不明晰。

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