作者：子非鱼

01

经济学中，有一个著名的周期论：康波周期。

其要义在于，经济会从回升、繁荣、衰退最后至萧条，不断重复。

其实从人口角度来看，这个周期论一定程度上同样适用。

中国的人口在过去几十年中已经经历了回升、繁荣，即将进入衰退之中。

有数据为证。

今年国家统计局公布的2021年人口数据显示，2021年141260万人，比上年末增加48万人，增量创60年来新低。

更为关键的是，2021年全国新出生人口为1062万人，连续第五年下降，较2020年的出生人口减少了138万，且即将跌破千万。而且，人口出生率与死亡率即将交叉。

这意味着，我们的人口即将迎来拐点，中国也将跟随欧洲、日本、韩国等发达国家与地区，进入人口通缩阶段。

而目前各省公布的2021年常住人口数据来看，局面转向更加明显。去年公布的七普数据显示，常住人口减少的省市只有6个，包括黑龙江、吉林、辽宁、内蒙古、山西、甘肃。

最新各省市陆续公布的并不完整的数据显示，已经公布数据20个省市自治区中，常住人口减少数量已经增加至9个。新增了河南、河北、云南、陕西、北京等。

制图：城市财经；数据：各省市统计局

待辽宁、吉林、宁夏、青海、新疆、西藏等地公布数据后，人口减少的省市自治区数量，必然是两位数。

02

微观到城市方面的常住人口，同样在遵循着康博周期。

最明显的证据就是，在目前公布常住人口数据的城市中，二线已经全面打败了一线。

过去很多年里，京沪由于主动控制人口，早就退出了人口猛增长名单，但深圳、广州不同，长期霸榜人口增量榜单的冠军和亚军。

然而，这样的时代，好像一夜之间结束了。

目前，北上广深四个一线城市中，就差深圳尚未披露2021年统计公报，常住人口增量无法得知。

从已经披露数据的北上广来看，北京人口继续负增长，上海微弱增长，广州较2020年也仅增长7万人。

从上图可以看到，中心城市的常住人口增量整体都在放缓，过往动辄一年增加三四十万、四五十万的局面不再。

但很明显，在主要城市常住人口增量整体放缓的当下，二线城市的人口增量已经全面超越了一线。

目前公布数据的城市中，常住人口增量前十一个城市，除了嘉兴，都是二线城市。

广州的常住人口增量在现有的排名中，直接从原来的第2掉到了第12位。

这意味着，二线城市的人口竞争力，后来居上，逐渐打败了一线城市。一线城市的人口周期，也走过了回升、繁荣，正在走向衰退。

这一现象，不仅中国如此，美国亦是如此。

根据美国人口普查局公布的数据显示，纽约、洛杉矶、芝加哥和旧金山这些美国的一线城市，人口正在集体减少。

洛杉矶去年人口减少了18.4万，纽约州的纽约郡，下降了11.7万。伊利诺伊州的库克减少了10.2万人口。纽约的国王郡、皇后郡和布朗克斯郡分别减少了9.5万人、7.4万人和4.8万人。

与之相对应的美国二线城市，人口却在增长。

全美人口增长最多的10个郡县中，有5个在得克萨斯州。得克萨斯州的达拉斯增长了9.7万多居民，亚利桑那州的凤凰城居民增加了7.8万，同在得克萨斯州的大休斯顿地区增加了6.9万居民。

中国与美国的二线城市人口，全面打败一线，有相同原因，也有不同因素。

相同原因在于：

第一，生活成本高昂。

洛杉矶、纽约、旧金山等，是美国房价最高的几个城市。同样，北上广深也同样是中国内地房价最高的几个城市。

第二，疫情因素。

疫情发生以来的这三年里，全球人口的流动性都遭遇到了限制。无论是主动的，还是被动的。

钱越来越难赚，一线城市高昂的生活成本，让很多人不得不向生活低头，留在老家发展，或者去生活成本相对低的二线省会城市发展。

不同因素在于，中国二线城市常住人口增量全面超越一线，还存在顶层设计的因素。

去年，主要城市均公布了“国土空间总体规划”，在这些规划中，各城市均公布了未来十五年的人口增量空间。

此前本号梳理了北上广深四个一线城市以及杭州、成都、武汉三个强二线城市的数据，结果如下图。

制图：城市财经；数据：各城市统计局、规土委

可以看到，未来十五年，四个一线城市的“人口余额”都非常有限，深圳、广州、北京未来十五年的“人口余额”都在150万以下，上海甚至只有12.9万人。

反观成都、武汉、杭州，未来十五年“人口余额”均在300万以上，武汉更是在400万以上。

03

综合来看，无论是顶层设计的政策影响（设置人口天花板），还是市场自主调节（房价、租金、生活成本），二线城市的人口竞争力正在变强，一线城市的人口竞争力正在变弱。

已经披露2021年常住人口数据城市的结果，二线城市常住人口增量全面超越一线，也在佐证这一结论。

关键问题来了，这个结论会带来什么影响？

窃以为，主要有两点：

第一，就业、生活、投资的机会，会越来越倾向于二线城市。

未来十年，在一线城市全面设置人口天花板的背景下，二线城市将成为人口的最大赢家。人口将大量被引导流入二线城市。人口与经济正相关，经济拉动就业，成就生活，也成就投资。

第二，人口是楼市的基石，其增量与房价潜力成正比。换句话说，未来十年中国房价潜力最大的城市，将从一线转到二线。