本文来源：时代周报 作者：周游
在2023年7月的一次机构调研中，全球知名投资机构——阿联酋阿布扎比投资局研究员问了宁波银行高管一个问题，“贵行的核心竞争力有哪些？”
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宁波银行高管给出的答案是，“完善的法人治理、优质的经营区域、多元的利润中心、全面风险管理体系、金融科技支撑能力以及人才培养体系是我行核心竞争力。”
不可否认，这种核心竞争力实实在在地体现在了宁波银行的业绩水平与资产质量上，从宁波银行近日披露的2023年半年报可以“管中窥豹”。
在2023年上半年，宁波银行实现营业收入321.44亿元，同比增长9.29%；拨备前利润206.80亿元，同比增长7.80%；归母净利润129.47亿元，同比增长14.90%。同时，宁波银行的拨备覆盖率为488.96%，不良贷款率为0.76%存贷比为75.15%。
平安证券研报认为，宁波银行作为城商行的标杆，受益于多元化的股权结构、市场化的治理机制和稳定的管理团队带来的战略定力，资产负债稳步扩张，盈利能力领先同业，在稳健资产质量护航下，夯实的拨备为公司未来稳健经营和业绩弹性带来支撑。
营收利润持续增长
宁波银行作为上市城商行的龙头，始终坚持“大银行做不好，小银行做不了”的经营策略，以专业创造价值，致力于打造一家具备核心竞争力、在细分市场上具备比较优势的商业银行。
2023年1-6月，宁波银行实现营业收入321.44亿元，同比2022年1-6月294.12亿元增长9.29%，其中第二季度实现营业收入155.91亿元，同比2022年第二季度141.49亿元增长10.19%；实现归母净利润129.47亿元，同比2022年1-6月112.68亿元增长14.90%，其中第二季度实现归母净利润63.49亿元，同比2022年第二季度55.48亿元增长14.44%。
方正证券研报指出，宁波银行2023年上半年“营收、净利润实现双增长，主要得益于生息资产规模扩大和资产结构优化，利息净收入带动营收增长。”
宁波银行2023年半年报显示，该行实现利息收入436.51亿元，同比增加59.84亿元，增长15.89%，主要是生息资产规模扩大和结构优化所致。其中，利息净收入201.78亿元，同比增加28.75亿元，增长16.62%。
在经营思路上，宁波银行始终致力于打造多元化的利润中心，目前在公司本体有公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务九个利润中心；子公司方面，则有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金四个利润中心。
在2023年上半年，宁波银行的各利润中心依托“专业+科技”的金融赋能体系，持续钻研客户生命周期经营逻辑，推动公司商业模式升级优化，为可持续发展增添新动能，实现了业绩增长。
其中，永赢基金2023年上半年净利润为0.89亿元，同比增长25.35%；永赢金租2023年上半年净利润为10.85亿元，同比增长24.28%；宁银消金2023年上半年净利润为0.91亿元，较上年同期亏损0.32亿元大幅增长。
资产质量保持优异
除去业绩提升之外，宁波银行的资产质量一直保持优异水平。
截至2023年6月末，宁波银行的资产总额26002.60亿元，比年初增长9.90%；各项存款15518.77亿元，比年初增长 19.64%；各项贷款11686.60 亿元，比年初增长11.73%，同比增速较2023年一季度末小幅提升0.2个百分点，其中个贷表现突出，在居民资产负债表受损的大背景下，宁波银行2023年上半年个贷日均规模同比增速达20.1%，高出对公贷款1.3个百分点，个人按揭和经营贷余额均实现强势增长，个人消费贷同比增速较年初亦有回升。
其中，截至2023年6月末，宁波银行的企业贷款总额6248.41亿元，比年初增加594.58亿元，增长10.52%。票据贴现余额1028.54
亿元，比年初增加134.65亿元，增长15.06%；个人贷款总额4409.65亿元，比年初增加497.35亿元，增长12.71%。
另外，截至2023年6月末，宁波银行的生息资产、贷款同比增速分别为16.4%、18.1%，较3月末分别提升1.4个百分点、0.2个百分点；贷款占比较3月末末提升1.9个百分点至45.7%，为近年来高位。
对于“贷款主要投向”的问题，宁波银行在阿联酋阿布扎比投资局2023年7月的调研中这样回答，“我行紧紧围绕经营区域内客户金融服务需求，贷款投向以先进制造业、民营小微、进出口企业为重点，持续为广大实体企业客户提供综合金融服务。”
同时，宁波银行始终把存款作为转型发展的基础资源来拓展。截至2023年6月末，宁波银行的客户存款总额15518.77亿元，比年初增加2547.92亿元，增长19.64%；客户存款占总负债的比重为64.22%，比年初提高5.20个百分点。其中，对公客户存款余额 11797.69亿元，比年初增长16.32%；对私客户存款余额3721.08亿元，比年初增长31.56%。
值得注意的是，尽管贷款增速较快，但是宁波银行始终秉承“敬畏市场、敬畏风险”的理念，坚持风险垂直化管理，加强投向管控，防范风险，资产质量持续保持行业较优水平。
截至2023年6月末，宁波银行的不良贷款余额88.58亿元，不良贷款率0.76%，拨贷比3.71%，拨备覆盖率488.96%。资本充足方面，2023年上半年末，宁波银行资本充足率为14.80%，也略高于同期商业银行资本充足率14.66%。
东兴证券研报认为，静态和动态来看，宁波银行的资产质量均保持优异，得益于公司持续审慎的风险管控能力。上半年资产减值损失计提65.8亿，计提力度不大，亦反映公司对自身资产质量较有信心。
下一步将完善机构布局
长期以来，宁波银行的管理层稳定、战略执行力强。在管理层的带领下，宁波银行逐步形成完善的公司治理与较强的专业经营能
力，在区域市场与中小客户服务方面持续积累比较优势，形成较强市场竞争力。
目前，宁波银行已实现浙江省内经营区域全覆盖，并在北京、上海、深圳、南京、苏州、无锡等省外地区设有分行。
在区域市场，宁波银行本着“区域市场，协同发展”的发展战略，深耕区域经营，根据经营区域的客户特点，积极适应市场变化，及时优化业务策略。在中小客户服务方面，公司以“支持实体，服务中小”为经营宗旨，从客户视角，持续完善产品、优化流程、提升服务，争取在各个业务触点都能为客户提供优质金融服务，不断加大对中小企业转型升级的支持力度。
Wind数据显示，机构对于宁波银行的持仓也在变化，其中南方基金、华夏基金、浙商基金等都在2023年二季度进行了不同程度的增持。
东兴证券研报认为，宁波银行深耕长三角地区，能充分受益于区域经济发展。公司体制机制较优，市场化程度高。前瞻的量价摆布能力，稳固的多元收入结构以及持续审慎的风控能力，均经历了周期考验。“我们看好公司持续高成长性。大零售及轻资本战略稳步推进，多元利润中心进一步巩固之下，预计2023-2025年利润增速分别为15.5%、17.5%、19.0%。”
2023年半年报表现来看，宁银消金的异地展业成效卓著，未来增资到增利逐步落地、对母行盈利贡献可期。因此，华安证券根据半年报微调盈利预测，预计宁波银行2023-2025年营业收入分别同比增长11.31%、11.7%和10.04%，归母净利润分别同比增长 19.93%、15.19%和14.50%。
如何继续提高在机构的开设计划，在回复阿联酋阿布扎比投资局调研时，宁波银行透露了下一步计划，“未来，我行将持续完善机构布局，重点推动分行区域营业网点下沉至大型社区和强乡重镇，持续提升品牌影响力和客户口碑，打造区域本土主流银行。”
