常熟银行一直是A股上市农商行中的“模范生”，它的财务数据不仅具有行业研究价值，更是观察苏南地方县域经济发展的一个窗口。

文 | 飞鱼团队

流程编辑 |黄佳倩

常熟银行2021年报发布完毕。在意料之中，盈利水平依旧十分优秀。

财务数据显示，当期实现营业收入76.55亿元，同比增长16.31%；实现归母净利润21.88亿元，同比增长21.34%。同时公司发布的2022年一季度业绩预告显示，预计今年第一季度业绩增长幅度为23%左右。

作为A股农商行的“模范生”，身处长三角经济最发达地区的常熟银行，有许多值得我们观察的点。在分析其年度财务数据时，我们尤其关注其在小微和个人贷款方面的情况，因为这是观察苏南县域经济活力的一个窗口。

常熟银行年报披露，截至2021年年末，总贷款占总资产之比66.02%，较年初提升2.9个百分点，其中个人贷款增长迅速，占总贷款之比达到61.02%，较年初末提升4.01个百分点，个人经营性贷款占总贷款之比为39.85%，较年初提升了2.95个百分点。

此外，企业贷款同比增幅达到17.85；个人贷款中，信用卡同比增幅最大，达到56.22%；个人经营性贷款同比增幅达到33.48%。

常熟银行董事长庄广强在年报开篇辞中写道：“勤勤恳恳的种粮大叔，到了本该享福的年纪，却仍在为子女的房贷操劳；忙忙碌碌的全职妈妈，咨询贷款时小心翼翼，初次创业如履如临。三百六十行，一行有一行的辛酸。对他们来说，小微贷款不是“锦上添花”，而是“雪中送炭”。能够有机会为这样质朴的客户服务，是我们的荣耀。

这大概可以反映苏南个体经济和消费能力的些许情况。

虽然常熟银行2021业绩表现可圈可点，但是也有一些数据值得观察。

比如资本充足率连续三年下降；当期研究开发费用也下降8成以上；当期债权投资减值计提超过6亿元，这是上市以来的计提最多的一次。

（资本充足率情况）

（研究开发费情况）

（债权投资减值计提情况）

年报当中，常熟银行对2022年的经营目标做了展望，公司称要坚持零售转型方向，走“轻资本”的创新发展道路，加快推进客户提升、乡村振兴、财富管理三大工程，不断提升综合化、数字化、生态化水平，实现全行业务可持续高质量发展。

截至2021年年末，常熟银行总资产达2465.83亿元，增幅18.16%。资产质量方面，截至2021年年末，常熟银行不良贷款率0.81%，较年初下降0.15个百分点，其中村镇银行不良率0.94%。拨备覆盖率531.82%，较年初提升46.49个百分点。